El plan de Bonos para Bebés del Reino Unido, conocido formalmente como Fondo Fiduciario para la Infancia (FFI), fue un programa gubernamental de ahorro e inversión para niños nacidos en familias con bajos ingresos entre el 1 de septiembre de 2002 y el 2 de enero de 2011 en el Reino Unido (RU). El programa ofrecía a los padres y tutores un depósito inicial de 250 GBP (313 USD) o 500 GBP (626 USD) y contribuciones continuas del gobierno. En última instancia, este plan pretendía proporcionar a los jóvenes adultos un pago único al cumplir los 18 años.
El gobierno se fijó el objetivo de garantizar que «todos los niños crezcan sabiendo que tienen un interés financiero en la sociedad» y que cada joven «debería tener un activo financiero para invertir en su futuro» en su transición a la edad adulta.1 El Fondo Fiduciario para la Infancia (FFI) se diseñó para integrarse en el componente de educación financiera del Currículo Nacional, demostrando a los niños y a sus familias los beneficios tangibles del ahorro. El gobierno esbozó cuatro objetivos principales para la legislación del FTL:2
- Promover la concienciación sobre los beneficios del ahorro y la inversión.
- Fomentar una cultura del ahorro entre padres e hijos, al tiempo que se estimula su compromiso con las instituciones financieras.
- Garantizar que todos los niños posean un activo financiero al inicio de la edad adulta para respaldar futuras inversiones.
- Mejorar la educación financiera, permitiendo a las personas tomar decisiones financieras informadas a lo largo de su vida.
Todos los niños nacidos entre el 1 de septiembre de 2002 y el 2 de enero de 2011 recibieron automáticamente un vale de 250 GBP (313 USD) para la mayoría de los niños, o de 500 GBP (626 USD) para las familias con bajos ingresos que tienen derecho a la desgravación fiscal completa por hijo -alrededor de un tercio de todas las familias- para abrir una cuenta CTF.3 Si los padres no abrían una cuenta, el gobierno establecería una en nombre del niño. Los padres podían aportar hasta 9.000 GBP (11.276 USD) libres de impuestos al año. Los niños recibían 250 GBP (313 USD) adicionales al cumplir siete años (o 500 GBP [USD 626] para las familias con bajos ingresos), aunque esta bonificación se suspendió para los que cumplieran siete años después del 1 de agosto de 2010.
Los fondos de una cuenta CTF se bloqueaban hasta que el menor cumplía 18 años. A los 16 años, los niños podían asumir el control de su CTF convirtiéndose en el «contacto registrado».
Aunque el plan ya no está activo, los niños con cuentas CTF existentes pueden seguir utilizándolas hasta su madurez o transferir los fondos a una Cuenta Individual de Ahorro Junior (Junior ISA). Aunque el gobierno interrumpió las aportaciones, se permitió que continuaran los seis millones de cuentas del FTL existentes. Los primeros FTL vencieron en septiembre de 2020, y se espera que los últimos FTL venzan en 2029.4
Aplicación
En 2001, el Tesoro británico publicó un informe en el que destacaba cómo las familias y los niños con rentas bajas quedaban a menudo excluidos de las ventajas de las cuentas de inversión y ahorro. En respuesta, el gobierno propuso el programa Fondo Fiduciario para la Infancia (FFI) en 2003, para garantizar que todos los jóvenes adultos, independientemente de las circunstancias económicas de su familia, tuvieran acceso inmediato a una cuenta de ahorro. En el quinto aniversario del programa, en 2010, se habían creado más de cinco millones de cuentas del FTL.
El sector privado desempeñó un papel crucial en la configuración y ejecución del programa del FTL. Las instituciones financieras fueron clave para su éxito, ya que las familias canjearon sus vales del FTL abriendo cuentas en los bancos participantes. Estas instituciones del sector privado se encargaban de diversas tareas, como la comercialización de las cuentas, la tramitación de las aportaciones, la gestión de las inversiones y la emisión de extractos anuales a los titulares de las cuentas.
Sin embargo, en 2010, cuando el Partido Conservador formó un gobierno de coalición con los Liberales Demócratas, introdujeron medidas de austeridad, que se tradujeron en importantes recortes del gasto público.5 Como parte de estas medidas, el gobierno redujo los pagos al Fondo Fiduciario para la Infancia (FFI) y finalmente interrumpió el programa. Además, congelaron periódicamente las prestaciones por hijo a cargo, que ahora (a partir de 2024) valen un 20% menos que en 2010.6 El gobierno también puso fin a las Asignaciones de Manutención Educativa (EMA), un programa de transferencias monetarias que incentivaba a los jóvenes de 16 a 18 años a seguir estudiando.7
Coste
Entre 2005-2006 y 2011-2012, el gobierno del Reino Unido aportó 2.000 millones de libras esterlinas (2.500 millones de dólares estadounidenses) a los Fondos Fiduciarios para la Infancia (CTF), lo que dio lugar a la apertura de 6,3 millones de cuentas.8 A 5 de abril de 2021, quedaban 394 millones de GBP (493 millones de USD) sin reclamar en cuentas de CTF vencidas pertenecientes a jóvenes adultos que habían cumplido 18 años entre el 1 de septiembre de 2020 y el 5 de abril de 2021.9
En su primer año, el programa CTF tuvo un coste de 444 millones de libras esterlinas, cubriendo a todos los niños nacidos entre septiembre de 2002 y el lanzamiento del programa en 2005. Del ejercicio fiscal 2005-2006 al 2008-2009, el coste anual medio del programa fue de 255 millones de GBP. El programa se amplió posteriormente para incluir un pago adicional cuando los niños cumplían siete años. En el ejercicio 2009-2010, el coste total del programa del FTL había ascendido a 387 millones de GBP.
Evaluación
En realidad, el programa CTF dio lugar a la apertura de muchas más cuentas de ahorro, aumentando significativamente el nivel de ahorro de las familias más pobres que, de otro modo, no habrían tenido ninguna. Aunque la suma a tanto alzado podía ser modesta, representaba una cantidad crítica para las familias con una renta disponible limitada. En última instancia, esta política por sí sola, especialmente tras su interrupción, no podría reducir sustancialmente las desigualdades entre los niños con ingresos bajos y los niños con ingresos más altos. Su cancelación coincidió con recortes más amplios de las medidas redistributivas, lo que contribuyó al aumento de la pobreza infantil desde 2010. No obstante, la CTF fue un paso adelante significativo.
Antes del programa, sólo el 14% de los niños tenía ahorros, con una cantidad media de 300 GBP (555 USD).10 En 2006, se habían abierto más de 1,3 millones de cuentas, y se habían efectuado más de 611.000 pagos adicionales a niños de familias con bajos ingresos.11 La mayoría de los padres (74%) abrieron activamente las cuentas de sus hijos, y el 24% de las cuentas recibieron aportaciones adicionales de padres, familiares o amigos. Por término medio, se añadieron 289 GBP (535 USD) anuales a cada cuenta.12 En particular, mientras que la contribución media anual era de 321 GBP (594 USD) para las familias más acomodadas, era considerablemente inferior -188 GBP (348 USD)- para los niños de hogares con ingresos bajos.
A pesar de esta disparidad, el programa tuvo el impacto más significativo en los niños de familias con bajos ingresos, monoparentales y que alquilaban su vivienda. La aportación inicial del gobierno de 250 GBP (463 USD) para muchos de estos niños era su único ahorro, lo que les ofrecía una base financiera pequeña pero crucial.13 Esto crea un panorama complejo: los niños de las familias más pobres se beneficiaron de la política, ya que la mayoría no habría tenido ahorros sin ella.
The Children’s Mutual, uno de los principales proveedores de CTF, informó de que el 30% de los hogares con ingresos inferiores a 19.000 GBP (35.150 USD) ahorraban 19 GBP (35 USD) adicionales al mes para sus hijos.14 Esto indica que el programa fomentó modestamente hábitos de ahorro regulares, que podrían ofrecer beneficios a largo plazo cuando estos niños llegaran a la edad adulta.
Sin embargo, el programa se enfrentó a desafíos. Muchas cuentas permanecen sin reclamar, y muchas familias desconocen su existencia o cómo acceder a los fondos. Alrededor del 15% de las familias con hijos que cumplían los requisitos desconocían la existencia del FTL cuando fueron entrevistadas inicialmente, una preocupación especialmente pronunciada entre las familias con ingresos bajos, donde el impacto del programa podría haber sido más profundo.15
Aunque el FTL avanzó a pasos agigantados hacia la promoción de la inclusión financiera, su éxito final en la reducción de la desigualdad se vio limitado por las contribuciones desiguales y su interrupción antes de que alcanzara todo su potencial.
Planta creciendo en monedas de ahorro con fondo de naturaleza. ©Adobe Stock/Pituk
Referencias
- 1. William Zichawo, Colby Farber, Lisa Mensah, "Fondos Fiduciarios para la Infancia: Renewing the Debate for Long-Term Savings Policies", The Aspen Institute Initiative on Financial Security, 2014, https://www.aspeninstitute.org/wp-content/uploads/files/content/docs/pubs/Child-Trust-Funds-Renewing-the-Debate-for-Long-Term-Savings.pdf.
- 2. Lisa Mensah, Rachel Schneider, Magda Aboulfadl, "El Fondo Fiduciario Infantil: A Universal Long Term Saving Policy", The Aspen Institute Initiative on Financial Security, 2004, https://www.aspeninstitute.org/wp-content/uploads/files/content/docs/ifs/CTF_4-PAGER.PDF.
- 3. OneFamily, "Child Trust Fund - Children's Savings & Investments | OneFamily", OneFamily, 16 de febrero de 2023, https://www.onefamily.com/child-trust-fund.
- 4. "BSA - Hojas informativas sobre el ahorro", s.f., https://www.bsa.org.uk/information/consumer-factsheets/savings/child-trust-funds.
- 5. Zichawo, Farber, Mensah, "Fondos fiduciarios para la infancia".
- 6. CPAG, "Spring Budget 'all but blind' to struggling families and public services they rely on", CPAG, 6 de marzo de 2024, https://cpag.org.uk/news/spring-budget-all-blind-struggling-families-and-public-services-they-rely#:~:text=%E2%80%9CThe%20change%20to%20child%20benefit,the%20lowest.
- 7. Paul Batton, "Education Maintenance Allowance (EMA) Statistics", Parlamento británico, Biblioteca de la Cámara de los Comunes, 13 de enero de 2011, https://commonslibrary.parliament.uk/research-briefings/sn05778.
- 8. Gareth Davies, "Investigación sobre los Fondos Fiduciarios Infantiles. HM Revenue & Customs", Oficina Nacional de Auditoría, 14 de marzo de 2023, https://www.nao.org.uk/wp-content/uploads/2023/03/investigation-into-child-trust-funds.pdf.
- 9. Ibid.
- 10. Zichawo, Farber, Mensah, "Fondos fiduciarios para la infancia".
- 11. Ibid.
- 12. S. McKay, L. Tian y A. Lymer, "¿Qué ha pasado con el Fondo Fiduciario para la Infancia? El abandono del ahorro universal para los niños del Reino Unido", Política y Administración Social, nº 1 (21 de junio de 2023): 18–38. https://doi.org/10.1111/spol.12941.
- 13. Ibid.
- 14. Patrick Collinson, "Scrapping Child Trust Funds Would Only Benefit the Well-off, Say Analysts", The Guardian, 12 de octubre de 2023, https://www.theguardian.com/money/2010/may/22/child-trust-funds.